Estratégias de negociação baseadas em notícias

Como negociar a notícia Dois mercados ursos selvagens dentro da primeira década deste milênio fizeram muitos investidores questionarem a sabedoria de aderir a uma estratégia de compra e retenção para ações. Embora os mercados de ações possam exibir uma tendência ascendente sustentada em longos períodos de tempo, são as pontas intermitentes, como os 50 mergulhos sofridos pela maioria dos principais mercados durante a crise de crédito global de 2008-09 que avaliam a fortaleza de qualquer investidor. Negociar a notícia, então, deve ser um componente integral da sua estratégia de investimento. Enquanto os comerciantes do dia podem negociar as notícias várias vezes em uma sessão de negociação, os investidores de longo prazo podem fazê-lo apenas ocasionalmente. Independentemente do seu horizonte de investimento. Aprender a trocar as notícias é uma habilidade essencial para uma gestão de portfólio astuto e desempenho a longo prazo. Classificando Notícias Notícias podem ser amplamente classificados em duas categorias: Notícias periódicas ou recorrentes que são emitidas em intervalos regulares. Por exemplo, os anúncios de taxas de juros do Federal Reserve e de outros bancos centrais, os lançamentos de dados econômicos e os relatórios trimestrais de ganhos de empresas pertencem a esta categoria. Inesperado ou único. Esta categoria inclui parafusos do azul, como ataques terroristas ou crises repentinas e geopolíticas, bem como desenvolvimentos abruptos do mercado na frente econômica ou financeira, como a ameaça de inadimplência de uma dívida em dívida. Notícias inesperadas são mais propensas a serem adversas do que favoráveis. As notícias podem ser específicas para um estoque específico ou algo que afeta o mercado amplo. Trading the News Permite usar alguns exemplos para demonstrar esses conceitos: 1. Anúncio de taxa do Federal Reserve: os anúncios das taxas de juros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) sempre estiveram entre os maiores eventos de mudança de mercado. Mas em 2013, os movimentos de Feds assumiram uma importância incomparável, uma vez que os investidores esperaram com fôlego para ver se o banco central continuaria a injetar 85 bilhões de dólares mensais na economia dos EUA através de compras de títulos (a terceira rodada de flexibilização quantitativa ou QE3) ou se Isso retardaria o ritmo dessas compras. Dado que os índices de ações dos EUA estavam em níveis recordes em outubro de 2013, um investidor com uma posição longa e substancial em ações dos EUA que estava olhando para hedging risco de queda potencial poderia ter feito o seguinte logo após o anúncio FED em 30 de outubro: posições trimadas altamente rentáveis Posições de capital para tirar algum dinheiro da mesa. Com a volatilidade do mercado perto dos mínimos de vários anos naquele momento, o investidor poderia ter comprado colocações em ações específicas da carteira ou em um amplo índice de mercado como o SampP 500 ou Nasdaq 100. A compra de lugares dá ao investidor o direito de vender uma ação Por um preço acordado em algum momento futuro. Se o preço do mercado de títulos cair abaixo do preço acordado, o investidor ganha vendendo ao preço contratual mais elevado. Comprou uma certa quantidade de fundos trocados inversos (ETFs) que se movem na direção oposta do mercado amplo ou de um setor específico para proteger ganhos de carteira. Embora esses movimentos reativos normalmente sejam realizados após o anúncio do Fed, um investidor pró-ativo poderia implementar esses mesmos passos antes da declaração do Fed. Esta abordagem reativa ou pró-ativa de um evento ou notícia importante, é claro, depende de uma série de fatores, como se o investidor tem um alto grau de convicção sobre os mercados em direção a curto prazo, tolerância ao risco, abordagem comercial (passiva Ou ativo) e assim por diante. 2. Resumo da situação do emprego nos Estados Unidos (o relatório do trabalho): em termos de liberação de dados econômicos, poucos são mais importantes do que o relatório de empregos dos EUA. Os comerciantes e os investidores observam atentamente o nível de emprego, uma vez que tem uma influência substancial sobre a confiança e os gastos do consumidor. Que representa 70 da economia dos EUA. Os números de trabalhos que faltam as previsões dos economistas geralmente são interpretados como sinais de fraqueza econômica incipiente, enquanto os números de folha de pagamento que aumentam as previsões passadas são vistos como força. No verão de 2013, os investidores não ficaram com os números de folha de pagamento que vieram abaixo das expectativas, na crença de que qualquer sinal de fraqueza econômica faria com que o Fed continuasse com QE3. O livro de livros do investidor para comercialização de dados de trabalho em 2013 poderia ser facilmente baseado em uma reação de mercado previsível, que era a seguinte: Números de folha de pagamento abaixo das expectativas: Implica que o Fed seria forçado a manter as taxas de juros baixas por um período de tempo prolongado. O impacto em classes de ativos específicas foi tipicamente como mostrado na tabela: Um investidor poderia usar essas reações de mercado para formular uma estratégia de negociação adequada para implementar antes do relatório de trabalhos ou após sua liberação. 3. Relatórios de ganhos: geralmente é aconselhável ter uma estratégia de negociação antes de um relatório de ganhos, uma vez que um estoque pode saltar em um intervalo muito maior pós-ganhos, em comparação com as variações em um índice após um lançamento de dados. Imagine ter uma posição curta e enorme em um estoque e vê-lo soar 40 no pós-mercado porque seus ganhos foram muito melhores do que o esperado. Os relatórios de ganhos de negociação podem não ser necessários para cada estoque no portfólio, mas pode ser necessário para uma ação onde o investidor tem uma posição bastante grande, seja longa ou curta. Neste caso, o investidor precisa pesar os méritos de deixar o cargo inalterado sobre o relatório de ganhos ou fazer alterações antes dele. Os fatores que devem desempenhar um papel nesta decisão incluem: O estado atual do mercado global (alta ou baixa) Sentido do investidor para o setor ao qual o estoque pertence Nível atual de curto interesse no estoque Expectativas de ganhos (muito alto ou confortavelmente baixo) Valuações para o estoque Seu desempenho de preços de curto e médio prazo Ganhos e perspectivas relatados pela concorrência, etc. Por exemplo, um investidor com uma posição 15 em um estoque de tecnologia de grande capitalização que está negociando em máximos de vários anos pode decidir cortar Posições nele antes do relatório de ganhos, de modo que agora constitui 10 do portfólio. Isso pode ser preferível para assumir o risco de um declínio acentuado pós-ganhos se o estoque não conseguir satisfazer as altas expectativas dos investidores. Uma opção alternativa poderia ser comprar as posições para proteger o risco de queda. Embora isso permita que o investidor deixe o cargo inalterado em 15 da carteira, essa atividade de hedge implicaria um custo significativo. Também pode fazer sentido negociar um relatório de ganhos para uma ação onde o investidor não possui uma posição, mas (correta ou incorretamente) tem um alto grau de convicção. Os principais pontos a serem observados são evitar assumir uma posição indevidamente grande, e ter uma estratégia de mitigação de riscos para cobrir perdas se o comércio não funcionar. 4. Pernos do azul: o que você deve fazer se as telas subitamente pisarem notícias de um ataque terrorista em algum lugar nos Estados Unidos, ou a guerra parece iminente entre duas nações no Oriente Médio volátil. Enquanto isso é uma vez que você precisa ser Proativo para proteger seu capital de investimento, uma reação de kneejerk para vender tudo e levar para as colinas pode não ser o melhor curso de ação. Ao longo dos anos, os mercados financeiros demonstraram uma grande resiliência ao adotar o ataque terrorista ocasional, como as explosões de bombas na conclusão das Maratonas de Boston em 15 de abril de 2013. Em tempos de incerteza geopolítica, pode ser prudente girar De instrumentos mais especulativos e de investimentos de maior qualidade, e considere o risco de queda de hedge através de opções e ETF inversos. Embora você reduza sua exposição de capital se for desconfortavelmente alta, tenha em mente que na maioria dos casos, as correções de curto prazo causadas por eventos geopolíticos ou macroeconômicos inesperados provaram ser oportunidades de compra por excelência por longo prazo. Dicas para Novos Comerciantes de Notícias Conheça as datas e horários de eventos importantes: informações disponíveis sobre as datas e horários dos principais eventos do mercado, como anúncios de FOMC, lançamentos de dados econômicos e relatórios de ganhos de empresas-chave. Conheça com antecedência este calendário de eventos. Tenha uma estratégia previamente estabelecida: você deve planejar sua estratégia de negociação com antecedência, de modo que você não seja forçado a tomar decisões precipitadas no momento certo. Conheça seus pontos de entrada e saída comerciais exatos antes que a ação comece. Evite as reações de kneejerk: Ao invés de reações de kneejerk, faça decisões de investimento racionais com base em sua tolerância ao risco e objetivos de investimento. Isso pode exigir que você seja um contratante na ocasião, mas como os investidores de longo prazo bem-sucedidos atestarão, esta é a melhor abordagem para o investimento bem sucedido em ações. Capte seus níveis de risco: Evite a tentação de tentar ganhar dinheiro rapidamente, tomando uma posição concentrada longa ou curta. E se o comércio for contra você Tenha coragem de suas convicções: supondo que você tenha feito seu dever de casa, considere adicionar uma posição existente se o estoque mergulhar para um nível abaixo do seu valor intrínseco. Ou, inversamente, vendendo para tirar lucros em um estoque que é extremamente popular no momento. Veja o quadro geral: Muitas vezes, a reação do investidor a um desenvolvimento pode não ser o esperado. Por exemplo, a empresa canadense de gás natural EnCana (ECA) reduziu seu dividendo em 65 em 5 de novembro de 2013. Enquanto um corte de dividendos dessa magnitude normalmente enviaria uma queda de estoque, EnCana realmente reagiu 3 no dia. Isso ocorreu porque os investidores viram o corte de dividendos como uma medida de poupança de dinheiro, e eles também aprovaram os planos da empresa de vender ações em uma nova empresa de royalties. Não seja influenciado pelo sentimento do mercado: este é um corolário para algumas das dicas anteriores, e é importante por direito próprio. Estar excessivamente influenciado pelo sentimento do mercado pode resultar em muitos casos de compra alta quando a euforia corre desenfreada e baixa, quando prevalece a tristeza e a maldição. Considere a situação dos muitos investidores infelizes que ficaram tão assustados com a incessante onda de más notícias em 2008 que eles abandonaram suas posições de capital perto dos mínimos, causando perdas maciças no processo. Numerosos investidores não conseguiram voltar para as ações após essa terrível experiência e, no processo, perdeu um ganho impressionante de 166 no SampP 500 de março de 2009 a outubro de 2013. Saiba quando desaparecer a notícia: muitas vezes é tão importante Para ignorar as notícias ou desaparecer como é trocar isso. A Best Buy (NYSE: BBY) é um ótimo exemplo de um estoque onde ignorar o ritmo constante das más notícias, e concentrando-se em suas avaliações e perspectivas de reviravolta, teria pagado generosamente. O estoque foi negociado em uma década-baixo 11,20 em dezembro de 2012, já que estava perdendo participação de mercado para rivais online como Amazon (Nasdaq: AMZN) e varejistas agressivos, como Wal-Mart (NYSE: WMT). Mas a partir de 6 de novembro de 2013, foi o terceiro melhor desempenho do SampP 500 para o ano, tendo quase quadruplicado de preço à medida que os lucros aumentaram graças a medidas de redução de custos e preços de produtos competitivos. The Bottom Line Trading é uma novidade importante para posicionar seu portfólio para tirar proveito dos movimentos do mercado e impulsionar os retornos globais. Estratégias de negociação baseadas em notícias As divulgações financeiras são a principal fonte para a tomada de decisões em finanças. A análise do sentimento das divulgações financeiras pode fornecer apoio à decisão. Nós projetamos e comparamos diferentes estratégias para o comércio de notícias. Estes podem superar nossos benchmarks em termos de lucros, mas ao custo de risco. Abordagens especialmente viáveis ​​são supervisionadas e aprendizagem de reforço. A maravilha dos mercados reside no fato de que a informação dispersa é instantaneamente processada e usada para ajustar o preço dos bens, serviços e ativos. Os mercados financeiros são particularmente eficientes quando se trata de informações de processamento, tais informações normalmente são incorporadas em notícias textuais que são então interpretadas pelos investidores. Recentemente, os pesquisadores começaram a determinar automaticamente o sentimento das notícias para explicar os movimentos dos preços das ações. Curiosamente, esse chamado sentimento de notícias funciona bastante bem na explicação de retornos de ações. Neste artigo, nós projetamos estratégias comerciais que utilizam notícias textuais para obter lucros com base em novas informações que entram no mercado. Assim, propomos abordagens para tomada de decisão automática com base em aprendizagem supervisionada e de reforço. Ao todo, demonstramos como os dados baseados em notícias podem ser incorporados em um sistema de investimento. Apoio à decisão Notícias financeiras Estratégias de negociação Estrutura de texto Análise de sentimento Simulação de negociação Correspondente autor. Tel. 49 761 203 2395 fax: 49 761 203 2416. copiar 2016 Elsevier B. V. Todos os direitos reservados. Stefan Feuerriegel Stefan Feuerriegel é uma pesquisa pós-doutoral na Cadeira de Pesquisa de Sistemas de Informação da Universidade de Freiburg com foco na mineração de texto e análise de sentimentos de notícias financeiras. Anteriormente, ele obteve seu diploma de doutorado na mesma instituição de pesquisa. Ele também possui um Mestrado em Ciências da Simulação pela Universidade RWTH Aachen. Ele foi co-autor de publicações de pesquisa no European Journal of Operational Research, Optimization Engineering, Journal of Decision Systems e Decision Support Systems. Helmut Prendinger Helmut Prendinger é professora do Instituto Nacional de Informática de Tóquio, onde trabalha na Divisão de Pesquisa em Conteúdo Digital e Ciências da Mídia. Realiza pesquisas nas áreas de Internet 3D, simulação cibernética social, análise de dados, agentes virtuais, interfaces multimodais inteligentes e reconhecimento de emoção de reconhecimento de texto. Ele publicou mais de 200 artigos em revistas e conferências revisadas por pares. Estratégia de negociação de notícias do Forex Estratégia de negociação de Forex de alto impacto (também chamada de estratagema de volatilidade de notícias) foi desenvolvido especificamente para negociar notícias importantes sobre Forex com o menor risco possível. Ele pode ser usado apenas para lançamentos influentes de Forex, como o PIB dos EUA, as folhas de pagamento não agrícolas ou as decisões de taxa de juros. Embora todos os pares de moedas reajam a essas notícias, os pares de moeda com base no USD mostram o melhor resultado devido ao baixo spread e alta liquidez. Circunvivos espalharam problemas de expansão e deslizamento. Base fundamental para um comércio. Configuração simples. Alta taxa de sucesso. Eventos de notícias importantes são bastante raros. Um corretor com spreads baixos e uma execução comercial de alta qualidade é necessária. Como negociar Escolha um importante lançamento de notícias que tenha um alto impacto nos pares Forex. Para o EURUSD, recomendo o PIB dos EUA. Folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA. Decisões de taxa de juros dos EUA. Decisões da taxa de juros da zona do euro e relatórios PCE dos EUA. Open Buy and Sell posiciona um minuto antes do lançamento da notícia agendada. Ele irá ajudá-lo a proteger o comércio de deslizamento e expansão dos spreads. Defina stop-loss para ambas as posições para 10-20 pips padrão, dependendo da volatilidade de notícias esperada. Defina o lucro para ambas as posições para 5 vezes SL. Fornecerá a relação risco / recompensa necessária. A volatilidade das notícias provavelmente irá desencadear uma perda de compensação de negociações e as outras com lucro. Mova as posições sobreviventes para a perda de perdas até o ponto de equilíbrio uma vez que o lucro do papel atinge a distância original de parada-perda. Feche todas as posições deixadas uma hora após a notícia. Se o seu corretor usa o modelo de execução primeiro, primeiro out (FIFO), ainda é possível trocar notícias com essa estratégia. Coloque ordens pendentes com pontos de entrada nos níveis que você definisse a parada-perda das posições originais da BuySell. Quando uma ordem pendente é desencadeada, a outra deve ser cancelada. Essa modificação de estratégia é necessária para usá-la no MetaTrader 5. Infelizmente, ela sofre de exposição adicional a spreads e deslizamentos alargados. O exemplo mostra uma negociação no gráfico do USDCAD M30 durante um anúncio conjunto dos números de desemprego dos EUA e do Canadá para outubro às 13:30 UTC de 6 de novembro de 2015: as entradas são mostradas com as setas azul e vermelha apontando para a direita. O azul é Comprar o vermelho é Sell. Os níveis originais de stop-loss são as linhas vermelhas acima e abaixo das entradas. A linha cor-de-rosa é a perda de compra dos negócios da compra depois que foi movida para o ponto de equilíbrio. Os níveis de aproveitamento são as linhas verdes acima e abaixo das entradas. O Sell foi fechado por stop-loss durante o primeiro segundo após o lançamento. A saída é marcada com a flecha vermelha apontando para a esquerda. O Buy foi fechado por tempo limite uma hora após a notícia. Não conseguiu alcançar o nível alvo, mas ainda ganhou lucro suficiente para cobrir a perda na Venda e produzir uma recompensa significativa. A saída é marcada com a seta azul apontando para a esquerda. Use essa estratégia por sua conta e risco. O EarnForex não pode ser responsável por quaisquer perdas associadas ao uso de qualquer estratégia apresentada no site. Não é recomendado usar esta estratégia na conta ao vivo sem testá-la demo primeiro. Discussão Você tem alguma sugestão ou dúvida sobre esta estratégia Você sempre pode discutir a Estratégia de Negociação de Notícias Forex com os outros comerciantes de Forex no fórum Trading Systems and Strategies.